Neun Mal stärker als Google

Am heutigen Freitag wird die Facebook-Aktie zum ersten Mal regulär an der US-Technologiebörse Nasdaq gehandelt. Experten erwarten dabei, dass der Kurswert des sozialen Netzwerks noch einmal um wenigstens 50 Prozent in die Höhe springen dürfte. Jeder Wert, der sich unter dieser Marke bewege, sei eine Enttäuschung, heißt es einstimmig von den Analysten.

Wie singulär der Börsengang von Facebook bereits jetzt ist, zeigt sich, wenn man ihn mit dem von Google vergleicht. Die Suchmaschine konnte, als sie an die Börse ging, gerade einmal zwei Milliarden Dollar erlösen. Das soziale Netzwerk startete also neun Mal stärker als der Internetgigant im Jahre 2004.

Zweifel am Geschäftsmodell

Eine derart starke Performance Facebooks war zugleich jedoch auch eine Überraschung, denn die Geschäftszahlen des Unternehmens sind zwar ungebrochen ansprechend, doch erst kürzlich musste das soziale Netzwerk zum ersten Mal seit zwei Jahren einen sinkenden Umsatz im Vergleich zum Vorquartal einräumen. Von Januar bis März nahm Facebook etwa eine Milliarde Dollar ein – in den drei Monaten zuvor flossen noch 1,3 Milliarden auf die Konten des Unternehmens.

Fast zeitgleich erklärte der amerikanische Autobauer General Motors, dass er künftig keine Anzeigen mehr bei Facebook schalten würde, dies sei einfach nicht effektiv genug. Warum, untermauert eine aktuelle Untersuchung der SEO-Agentur Wordstream: Nach deren Ergebnis ist eine Anzeige bei Google zehnmal so wirksam wie bei Facebook. Selbst ein durchschnittliche Bannerwerbung sei noch doppelt so effektiv wie eine Werbeanzeige in dem sozialen Netzwerk.

Griechen stürmen Banken

Die Lage im Land droht zudem immer weiter außer Kontrolle zu raten, denn die Griechen ziehen derzeit in Maßen aufgrund der unklaren politischen Verhältnisse ihr Geld aus den Banken ab. So erklärte Staatspräsident Karolos Papoulias nach einer Unterredung mit dem hellenischen Notenbankchef Georg Provopoulos, das allein am Montag 700 Millionen Euro aus den Finanzinstituten abgehoben worden seien.

Und es gebe deutliche Anzeichen dafür, dass sich die derzeitigen Ängste in Panik verwandeln und sich der Kapitalabzug weiter verschlimmern könnte. Für die ohnehin “sehr schwachen Banken” des Landes sei diese Entwicklung Gift und berge existenzielle Gefahren.

Börsen rauschen in den Keller

Nach der Neuwahl-Entscheidung sind die Börsen weltweit in den Keller gerauscht. Der DAX verlor innerhalb von Minuten 100 Punkte und hatte am Ende des Tages 0,8 Prozent eingebüßt. Auch Dow Jones und Nikkei gaben nach. Als Begründung nannten die Anleger immer wieder nur einen Namen: Griechenland.

Für die Finanzmärkte ist der Staatsbankrott durch die Neuwahlentscheidung fast beschlossene Sache, denn es wird erwartet, dass sich die radikale Linke durchsetzen und den Sparkurs beenden wird, woraufhin die EU ihre Hilfszahlungen einstellen dürfte. Dies haben die europäischen Finanzminister noch einmal einstimmig verdeutlicht. Ohne die Finanzhilfen ist Griechenland jedoch nicht zu retten, da das Land derzeit nicht einmal ein Positivsaldo aufweist, was bedeutet, die Griechen geben selbst ohne die Zinsbelastung für die Kredite noch immer mehr aus, als sie einnehmen.

Deutschland zieht EU auf eine schwarze Null

Insgesamt konnte die EU durch den unerwartet starken Wert aus der Bundesrepublik eine schwarze Null vermelden. Demnach bewegte sich das Bruttoinlandsprodukt der gesamten Union in etwa in der Höhe des Vorquartals. Finster bleibt die Lage allerdings in den europäischen Krisenländern. In Spanien schrumpfte die Wirtschaft um 0,3 Prozent, Portugal verzeichnete ein Minus von 0,1 Prozent und die italienische Wirtschaft schrumpfte sogar um 0,8 Prozent. Es war das dritte Mal in Folge, dass die Wirtschaft des Stiefelstaats nicht wachsen konnte und es waren längst nicht die einzigen schlechten Nachrichten für die Regierung von Ministerpräsident Mario Monti in Rom.

Moody’s stuft 26 italienische Bank herab

So hat die Ratingagentur Moody’s gleich 26 italienische Banken herabgestuft. Dies gab das amerikanische Haus am heutigen Dienstag bekannt. Unter den “Opfern” von Moody’s befinden sich demnach auch die Marktführer UniCredit sowie Intesa Sanpaolo. Die Neubewertungen fielen zum Teil dramatisch schlechter aus, so verschlechterte Moody’s bei einigen Finanzinstituten des Stiefelstaats die Bewertung ihrer Bonität sogar um bis zu vier Notenstufen.

Zudem setzte die Ratingagentur die Aussicht für alle betroffenen Geldhäuser auf “negativ”, was bedeutet, dass es in den kommenden 90 Tagen noch einmal zu Senkungen der Bewertungen kommen dürfte. Die Märkte hatten diesen Schritt allerdings erwartet und schon einkalkuliert. UniCredit notiert derzeit sogar um 1,6 Prozent im Plus, Intesa Sanpaolo könnte trotz Downgrade sogar mehr als zwei Prozent gewinnen.

Im Notfall Staatshilfen

Die generelle Idee der spanischen Regierung lautet, dass die Finanzinstitute die Milliarden aus eigener Kraft aufbringen sollen. Doch im Notfall ist sie nach eigener Aussage auch bereit, mit Krediten der öffentlichen Hand nachzuhelfen, damit die jeweiligen Finanzinstitute ihr Ziel erreichen können. Die konkrete Umsetzung solcher potenziellen Staatshilfen ist jedoch noch nicht beschlossen.

Hoch im Kurs soll jedoch eine “Bad Bank” nach deutschem Vorbild stehen, bei der diese einfach die “vergifteten” Papiere aufkauft. Experten zweifeln, ob diese Reform der Befreiungsschlag ist, den das spanische Bankensystem eigentlich braucht. Sie schätzen, dass die Finanzinstitute eigentlich zwischen 150 und 200 Milliarden Euro benötigen würden.

Griechenland wählt wohl noch einmal

Unterdessen steht mit Griechenland das größte Sorgenkind der Eurozone vor Neuwahlen. Die Parteien konnten sich nicht auf eine neue Regierung verständigen. Knackpunkt war das Sparprogramm der Euro-Zone, das vor allem die radikale Linke von Alexis Tsipras ablehnt. Diese darf hoffen, bei einem erneuten Urnengang sogar stärkste Fraktion zu werden, was in Griechenland doppelt wertvoll ist, da die stärkste Partei zusätzlich 50 Parlamentssitze erhält. Die Konservativen und die Sozialisten, die Griechenland seit Ende der Militärdiktatur ausnahmslos regiert haben, kamen bei den Wahlen am 6. Mai nicht einmal mehr auf genug Sitze, um zusammen regieren zu können.

US-Regierung hatte Deutsche Bank angeklagt

Der Hypothekenstreit, der eigentlich auf die Deutsche Bank-Tochter “MortgageIT” zurückging, die von dem Frankfurter Finanzinstitut bereits im Jahr 2007 geschluckt wurde, hatte für einigen Wirbel vor allem in den USA gesorgt, denn es war die amerikanische Regierung selbst, die damals die Bank angeklagt und von dieser eine Milliarde US-Dollar als Kompensation für fälschlich gezahlte Gelder gefordert hatte. Der Vorwurf der Regierung lautete, die Deutsche Bank habe schon vor der Übernahme von MortgageIT von deren zweifelhaften Geschäftspraktiken gewusst und diese nach der Übernahme nicht nur nicht eingestellt, sondern in schlimmerer Form fortgeführt.

Diese Praktiken hätten irgendwann zu den finanziellen Verlusten geführt, deren Konsequenz es war, dass die Deutsche Bank Bürgschaften für Hypothekenkredite aus dem US-Regierungsprogramm in Anspruch nehmen wollte, die diese aber nur dadurch bekam, dass sie die wahren Umstände, weshalb sie die Bürgschaften benötigte, verschleierte.

Ackermann will Haus besenrein übergeben

Der Vergleich zwischen der amerikanischen Regierung und der Deutschen Bank kommt nicht überraschend, denn Josef Ackermann arbeitet schon seit Monaten daran, schwebende Verfahren aus der Welt zu schaffen. Aus dem Umfeld des Schweizers heißt es, er wolle die Deutsche Bank durch diese Aufräumaktionen “besenrein” an seine Nachfolger übergeben.

Allerdings bemüht sich auch die US-Regierung derzeit nach Kräften darum, dieses unsägliche Kapitel der eigenen Geschichte endlich zu schließen. So durfte erst vor einigen Tagen die Citibank, die mit vergleichbaren Vorwürfen konfrontiert wurde, ebenfalls einen Vergleich schließen, für den diese 149 Millionen US-Dollar zu zahlen hatte.

180 Milliarden Euro Risiko

Die spanischen Banken sitzen auf Immobilienkrediten, die zusammen ein Gesamtvolumen von 320 Milliarden Euro haben. Nach Einschätzung der hiesigen Finanzexperten sind etwa 180 Milliarden Euro davon “giftige Darlehen” und müssen vermutlich als Totalverlust abgeschrieben werden. Der bekannte Wirtschaftswissenschaftler Nouriel Roubini hat errechnet, dass die Finanzinstitute zwischen 100 Milliarden und 250 Milliarden Euro an zusätzlichen Hilfen benötigen, um nicht zahlungsunfähig zu werden.

Spaniens Ministerpräsident Mariano Rajoy hat für Freitag die Vorstellung eines Plans angekündigt, mit dem er das Bankensystem auf Dauer stabilisieren möchte. Vermutlich werden dafür neue Steuermittel eingesetzt.

Commerzbank-Banker holen sich Boni vor Gericht

Mit der Bankenkrise hat auch die Commerzbank zu kämpfen, die Bonuszahlungen in einer Höhe von insgesamt 52 Millionen Euro an einige Investmentbanker auszuzahlen hat. Dies entschied ein Londoner Gericht, vor dem die Mitarbeiter der zweitgrößten deutschen Privatbank, die jedoch noch immer teilverstaatlicht ist, erfolgreich geklagt hatten. Die Investmentbanker gehörten eigentlich zur Dresdner Kleinwort, die durch die Übernahme der Dresdner Bank zur Commerzbank fiel.

Der ehemalige Chef der Dresdner Kleinwort, Stefan Jentzsch, hatte den Investmentbankern auf dem ersten Höhepunkt der Krise im Jahr 2008 Bonuszahlungen von insgesamt 400 Millionen Euro zugesichert. Commerzbank-Chef Matthias Blessing strich die Summe um 90 Prozent zusammen und wollte gar keinen Bonus auszahlen, weil die Dresdner Kleinwort 6,9 Milliarden Euro Verlust gemacht und es deshalb keinen Grund für Bonuszahlungen gegeben habe. Das Londoner Gericht entschied anders, allerdings behält sich die Commerzbank vor, gegen den Richterspruch Rechtsmittel einzulegen.

Die alte Regelung

Bislang konnten Banken, so sie eine solche Klausel in den AGB’s führten, ohne Begründung die Gebühren für Bankkunden allein deshalb in die Höhe schrauben, weil sie eine Dienstleistung für sie erledigten. Ganz gleich, ob es um Anrufe, Briefsendungen, Abhebungen am Geldautomaten oder andere Transaktionen ging – die Geldhäuser konnten dafür Gebühren nehmen, deren Höhe sie nicht rechtfertigen mussten, da diese durch den Dienst für den Kunden und damit “im Interesse des Kunden” entstanden seien.

Die Finanzinstitute erhoben dabei die Entgelte selbst auch dann, wenn der Bankkunde sie gar nicht ausdrücklich mit einer Dienstleistung beauftragt hatte. Die bittere Konsequenz lautete so beispielsweise bei einem Hausverkauf oft, dass die Bank eine vierstellige Summe für die Gebühren einbehielt, von denen die Kunden nicht einmal genau wussten, weshalb diese eigentlich erhoben worden waren.

Das BGH-Urteil

Die Richter kassierten die Regelung, weil diese die Kunden in nicht angemessener Weise benachteiligen würden. Künftig müssen die Geldhäuser ihre Gebühren transparent aufschlüsseln, zudem müssen sie ebenfalls für jede Ausgabe nachweisen, dass diese auch unbedingt notwendig gewesen ist. Bislang hätten sich die Gebühren “dem Verständnishorizont eines durchschnittlichen Kunden” nicht erschließen können, dies müsse von nun an anders werden, schlossen die Richter ihren Urteilsspruch.

Finanzierung unklar

Wie die Spanier eine staatliche Bankenrettung finanzieren wollen, ist jedoch völlig offen. Regierungschef Rajoy erklärte diesbezüglich lediglich, dass ein solcher Schritt das ohnehin bereits überstrapazierte Haushaltsbudget nicht noch weiter belasten werde, was im Umkehrschluss bedeutet, die Mittel sollen an anderer Stelle eingespart werden. Damit dürfte die Regierung innenpolitisch unter immer größeren Druck geraten, denn sie verabschiedete in diesem Jahr bereits ein Sparpaket mit einem Volumen von 40 Milliarden Euro, zudem pumpte der Staat bereits 18 Milliarden Euro in die Geldhäuser.

Die Regierung Rajoy hat den hiesigen Finanzmarkt außerdem komplett umgestaltet, einige Finanzinstitute aufgelöst und andere zur Fusion gezwungen. Dieses “Großreinemachen” soll weitergeführt werden. Entsprechende Pläne möchte die spanische Regierung am Freitag vorstellen.

Ackermann für europäischen Bankenrettungsfonds

Eine mögliche Idee, mit welchem Geld die spanischen Banken gerettet werden können, liefert der Aufsichtsratsvorsitzende der Deutschen Bank, Josef Ackermann. Der Schweizer fordert einen europäischen Rettungsfonds für die Banken. Dieser sei momentan “wünschenswerter denn je”, betonte der scheidende Vorsitzende der größten deutschen Privatbank. Auf diese Weise könnten die Finanzmärkte gesichert und Wettbewerbsverzerrungen durch unterschiedliche nationale Regelungen vermieden werden.

Außerdem könnte ein solcher Fonds auch dazu beitragen, Institute schneller und effizienter als bisher abzuwickeln. Derzeit marschierten die Länder in die falsche Richtung. Die Renationalisierung, die auf den Bankenmärkten zu beobachten sei, hält Ackermann für “besorgniserregend”.

Frankreich: Hollande löst Sarkozy ab

In Frankreich kam es dabei zu dem erwarteten Ergebnis: Der Sozialist Francois Hollande löste den bisherigen Amtsinhaber Nicolas Sarkozy mit knapp 52 Prozent der Stimmen ab. Das neue Staatsoberhaupt möchte den schon ausgehandelten Fiskalpakt um ein Wachstumspaket ergänzen. Die Bundesregierung hat diesbezüglich schon ein erstes Entgegenkommen signalisiert.

Zeitnah ist einige Einigung jedoch nicht zu erwarten, denn im Juni stehen in Frankreich noch einmal Parlamentswahlen an. Experten nehmen an, dass sich Hollande bis dahin weiter als strikter Gegner des derzeitigen Kurses präsentieren wird, um auch diese für sich zu entscheiden. Anschließend dürften sich Deutschland und Frankreich jedoch auf eine Lösung verständigen.

Griechen wählen extremistische Parteien

Das Wahlergebnis in Griechenland ist für die Zukunft des Euro wesentlich komplizierter. Die beiden etablierten Parteien Nea Dimokratia (konservativ) und Pasok (Sozialdemokraten) mussten schwere Verluste hinnehmen und kamen auf 18,7 Prozent bzw. 13,2 Prozent. Zwischen den beiden Parteien positionierte sich noch ein Bündnis der radikalen Linken mit 16,7 Prozent. Konservative und Sozialdemokraten errangen 149 von 300 Sitzen und können nicht einmal mehr gemeinsam regieren. Ebenfalls den Sprung ins Parlament schafften Kommunisten und Faschisten.

Den Extremisten ist eins gemein: Den Sparkurs lehnen sie ab und wollen die Euro-Kredite komplett neu verhandeln. Notfalls sind sie bereit, einseitig auf eine Rückzahlung der Schulden zu verzichten, was mit dem Aus Griechenlands als Mitglied der Euro-Zone und der EU insgesamt einhergehen würde. Die Nea Dimokratia hat angekündigt, eine Regierung der nationalen Einheit bilden zu wollen, um den bisherigen Kurs fortsetzen zu können.

Geld kein Segen: Bedauern beim Kunden

Die Comdirect behielt die Zinsen einfach ein, wogegen sich der Kunde juristisch zur Wehr setzte. Er habe das Geld am Freitag bekommen und hätte es vor Montag gar nicht zurücküberweisen können, klagte er, trotzdem habe ihm die Direktbank alle drei Tage in Rechnung gestellt. Es wäre besser gewesen, er hätte einfach gar nichts gemacht. Der Bankirrtum zu seinen Gunsten habe ihn unter dem Strich nur viel Geld gekostet.

Die Richter in Itzehoe haben nun allerdings entschieden, seinen finanziellen Verlust zu lindern. Er müsse keine Zinsen zahlen, denn das Geld sei nicht auf seinen Wunsch hin auf sein Konto gekommen, sondern durch einen Fehler der Bank, die deshalb selbstverständlich haften müsse. Die 12.000 Euro müsse das Geldhaus deshalb mitsamt Zinsen wieder zurücküberweisen.

Berufung angekündigt

Ausgestanden ist der Fall für Michael Hauk, der sich an den Millionen nicht wirklich erfreuen konnte, damit jedoch noch nicht – die Comdirect hat umgehend nach dem Richterspruch Berufung angekündigt und ihr Verhalten abermals gerechtfertigt. Der Kunde habe über Geld verfügt, das ihm nicht gehöre. Üblicherweise müsse man in einem solchen Fall Zinsen bezahlen. Dies ginge schließlich allen Menschen so, man habe sich absolut korrekt verhalten. Dieser Fall dürfte auf jeden Fall schon jetzt seinen Platz in den Geschichtsbüchern sicher haben.